10
Nov 15

Tu dinero vale cada día menos

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Supongo que ya has notado que las nuevas monedas de Q1 que están circulando ahora (con fecha 2013) son más delgadas y menos pesadas que las de fechas anteriores.  Ayer, el Banco de Guatemala anunció que a partir del lunes 16 de noviembre se pondrán en circulación nuevas monedas de Q0.25. Las nuevas “chocas”, como se les llama en Guatemala a estas monedas, también tendrán menos grosor y peso que las que circulan actualmente.

Esto es porque el valor del metal que se usa para hacer las fichas es más elevado que el valor monetario de aquellas.  En parte porque el valor de algunos metales ha subido (y por eso es que los chatarreros se han robado casi todos los monumentos de bronce en la Avenida de la Reforma y la Avenida de las Américas; así como en el Cementerio General); y en parte porque debido a la inflación, por baja que sea, tu dinero pierde valor, en lugar de ser un instrumento para guardar y diferir el valor.

La principal función del dinero es la de servir como instrumento para facilitar el intercambio.  Sin el dinero no serían posibles los grados de división del trabajo y de civilización que tenemos en la actualidad.  Adicionalmente, el dinero también debería servir para resguardar el valor (por eso es que la gente ponía monedas de plata y de oro en alcancillas); pero esta última función es desvirtuada cuando hay inflación y cuando se usan metales innobles para acuñar moneda.

Al dejarse de practicar el trueque y al usar dinero por primera vez, quienes hicieron eso separaron los actos de comprar y de vender, uno del otro, mediante el acto de recibir a cambio algo útil con la intención no de quedarse con él, ni consumirlo, sino para cambiar esto último por otra cosa, en ese momento, o en el futuro.  De ahí que sea importante que la moneda (aquel “algo útil”) conserve y protega el valor, y no lo pierda.


29
Oct 15

El desatino del precio tope a los intereses

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Los diputados aprobaron la discusión, ¡de urgencia nacional!, de una ley de tarjetas de crédito que le pone un precio tope de 10% a la tasa de interés.  Esta medida populista y demagógica -de los diputados (que ya ven venir la cuchilla) tendrá el mismo efecto que tienen todos los precios tope: generará escasez.

Verás…la gente cree que la tasa de interés es el precio del dinero.  Esto es porque lo que se ve (lo evidente) es que uno puede comprar cosas con la tarjeta, como si fuera con dinero.  Entonces la gente supone que los emisores de tarjetas cobran intereses a cambio de el medio de intercambio que les permite comprar cosas.  Pero tu, que leíste Lo que se ve y lo que no se ve, de Federico Bastiat, sabes que en cuestiones económicas, lo que no se ve y no es evidente es más importante que lo que se percibe a simple vista.

En realidad la tasa de interés es el precio del crédito.  Crédito viene del latín creditus o cosa confiadaTiene que ver con confiar y con confianza.  Además tiene que ver con el tiempo, porque el que da prestado confía en que recibirá lo prestado -de vuelta- en el futuro.  En ese sentido se podría decir que es el cambio de una riqueza presente por la posibilidad de más riqueza en el futuro, siempre que el que recibió prestado no viole la confianza del que le dio prestado.  El crédito no sólo depende de la capacidad de cumplir, sino de la voluntad de cumplir.

El emisor de la tarjeta de crédito pone a disposición de uno los recursos que uno necesita ahora, con la confianza de que uno se los pagará luego y corre el riesgo de que uno no se los pague.   Uno recibe los recursos en el preciso instante en que los necesita, sin preguntas, ni nada porque el emisor confió en uno y le dio tarjeta.  El emisor confía en todos los que tienen su tarjeta; pero…¿te das cuenta? hay tarjetahabientes más confiables que otros.  Hay tarjeta habientes más riesgosos que otros.  El grado de confianza, pues, es distinto para distintos casos.  No sólo porque el que presta los recursos los da sin hacer preguntas, sino porque lo hace inmediatamente y las condiciones (así como la disposición) para pagar,  de parte de los tarjetahabientes pueden cambiar en el tiempo.

¿Que pasa si se le pone precio tope al crédito?  El crédito para los tarjetahabientes más riesgosos va a desaparecer, o a escasear.  Como como desaparecieron y escaseron en los años 80 otros productos a los que se les ponía precio tope: el pan, la leche, el papel toilette, las baterías, la Incaparina y otros.  ¿Y qué va a pasar cuando los extarjetahabientes riesgosos no puedan conseguir crédito por medio de tarjetas cuando de verdad lo necesitan? Caerán en manos de los ajiotistas.  ¡Esos prestan al rayo, pero con intereses más que leoninos!  Y las condiciones para los tarjetahabientes riesgosos sólo habrán empeorado.  Como siempre, los más vulnerables serán los más perjudicados por el estatismo y por el populismo.

¿Cuál es el remedio para no tener que pagar tasas altas en las tarjetas? Ser pruente y responsable, atenerse a un presupuesto de gastos, explorar otras posibilidades y no ser impulsivo.  En dos platos: ser racional y usarlas racionalmente.

La ilustración es por Lotus Head from Johannesburg, Gauteng, South Africa (sxc.hu), CC-BY-SA-3.0  via Wikimedia Commons


11
May 15

Castro y Bergoglio se entienden

10525831_10152566910681779_7314835889564255021_nRaúl Castro y Jorge Mario Bergoglio se entienden.  Y el tirano de Cuba considera volver a la iglesia católica y rezar.  Yo me leo todos los discursos del Papa. Si continúa hablando así, les aseguro que volveré a rezar y regresaré a la Iglesia. Y no lo digo en broma, dijo el hermano de Fidel Castro.

¿Cómo iba a ser de otra forma? ¿Qué tipo de cosas dice Bergoglio, que seguramente le gustan a Castro?

  • El dirigente católico dijo que los cristianos no deben acumular riquezas y aseguró que es virtuoso no considerar de tu propiedad aquello que te pertenece.
  • El dinero es el estiércol del diablo, dijo el Papa.
  • Bergoglio arremetió contra las reglas del mercado. Pidió que sea reestructurado el sistema de producción y distribución de la comida.
  • Para el Obispo de Roma  la falta de solidaridad  es un reto en una sociedad donde crece el individualismo.
  • Bergoglio declaró que la Organización de las Naciones Unidas debería alentar la redistribución de la riqueza.
  • No son nuestros los bienes que tenemos, dijo el sucesor de Pedro.
  • Jorge Mario Bergoglio criticó el capitalismo salvaje; y según él este enseña la lógica de las ganancias a cualquier costo, la de dar con el propósito de recibir y la de la explotación irracional de las personas.
  • Bergoglio afirma que los gobiernos tienen derecho a controlar la economía.

¡Con razón es que el tirano socialista de Cuba se siente cómodo con Bergoglio!  Algunos dirán que fue un chascarrillo de Castro; pero Birds of a feather flock together, diría mi abuela.

La foto la tomé de Facebook.


13
Abr 15

Adiós a Eduardo Galeano

Eduardo_Galeano_(Feria_del_Libro_de_Madrid,_31_de_mayo_de_2008)

Mira tu.  Hace un año Eduardo Galeano dijo que no volvería a leer su obra más conocida, Las venas abiertas de América Latina (1971), debido a que es pesadísima, y admitió que fue escrita sin conocer debidamente sobre economía y política. Al hablar de ese libro, Galeano explicó  cuando lo escribió no tenía la formación necesaria. No estoy arrepentido de haberlo escrito; pero fue una etapa que, para mí, está superada. Y ahora vino y se murio.  Al año.

Ceo que una de las mejores cosas que uno puede hacer, cuando se equivoca, es admitirlo y corregir; y en ese contexto creo que fue encomiable la confesión de Galeano…aún después de haber inspirado a quién sabe cuántos jóvenes a dar sus vidas (o a tomar vidas de otros) por medio de un libro escrito, así,  sin saber bien de economía y política.

Las venas… es uno de los libros de cabecera y una de las fuentes de consignas más socorridas de los revolucionarios tercermundistas. En El manual del perfecto idiota latinoamericano, aquel libro está incluido en la lista de los diez que más conmovieron al idiota latinoamericano; y yo añadiría que debe estar en la lista de los diez que más vidas de jóvenes latinoamericanos han cobrado.  Los autores de El manual… dicen que no existe un libro de su género que haya tenido tantas ediciones, traducciones y alabanzas.  No se conoce, en nuestra lengua, en suma, una obra que  -como esta- merezca ser considerada como “la biblia” del idiota latinoamericano, o por la otra punta, como el gran culebrón del pensamiento político.

La progresía ha de estar triste; y me pregunto que hicieron muchos de ellos con Las venas… ¿Las guardaron  como un recuerdo, o las repudiaron  con alguito de honradez intelectual?  Ahora bien…¿qué tal si lo del primer párrafo fue un hoax?   Las vidas arruinadas  por Las venas...y los muertos quedarían; pero la honradez intelectual se iría por el caño.

En este enlace puedes leer los cinco mitos de Las venas…por mi cuate, Adrían.

La foto es por  Mr. Tickle (Trabajo propio), CC BY-SA 3.0 via Wikimedia Commons.


25
Ene 15

Ignorancia, arrogancia y los precios de las carnes

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En la calle y en los cuchubales, muchas personas creen que los precios son la suma de los costos.  Me explico.  Mucha gente cree que el precio de una camisa es la suma de los precios de la tela, el hilo, las agujas, los botones,  la costurera, y otros.  Los economistas clásicos se enfrentaban a lo que se conoce como la paradoja del valor que expresaban en la siguiente pregunta: ¿Por qué valen más los diamantes que los panes?  Si los diamantes son piedras y los panes son alimento, aquella cuestión les quitaba el sueño.

Durnante siglos, desde gente muy sencilla hasta los economistas más destacados no se explicaban de dónde es que salía los precios y por qué es que las personas valoraban lo que valoraban.

A mediados de los años 1500 los miembros de la escuela de Salamanca atisbaron que el valor de las cosas no estaba en las cosas en sí, sino en quienes las valoraban.  Y siglos mas tarde, a finales de los 1800, Carl Menger explicó cómo es que el valor es subjetivo, o sea que depende de la valoración de los sujetos que están valorando cosas específicas, en lugares específicos. Para usar el problema de los clásicos, las personas no valoran todos los panes y todos los diamantes; sino que valoran unos diamantes, en circunstancias particulares.  Por eso es que en el perdido en el volcán de Agua luego de tres días de no comer, posiblemente darías un diamante a cambio de un pan; cosa que no ocurriría en el Oakland Mall, por decir algo.

Todo esto viene a que ¿qué fregados está haciendo la Dirección y Atención y Asistencia al consumidor definiendo precios de referencia para las carnes? ¿Qué hacen aquellos expertos? ¿Suman costos y dicen que el resultado debería ser el precio de referencia? ¿Leen las mentes de los consumidores y con esa información definen precios de referencia? ¿Comparan los precios de las carnes en Guatemala y enTapachula y dan su veredicto? ¿Usan un algoritmo? ¿Usan una matríz? ¿Conocen cuáles son las preferencias y circunstancias de todos los productores, distribuidores, expendedores y consumidores de todas las carnes?

Cuando dicen que tanto abastecedores como expendedores estuvieron de acuerdo con el precio de referencia, ¿consultaron a unos, consultaron a muchos, o consultaron a otros? ¿Creen que se pueden fijar precios de referencia sólo consultando a la oferta, sin tomar en cuenta a la demanda?

Aquellos expertos, ¿no habían nacido, u olvidaron las malas experiencias de los 70 y 80 con la manipulación de precios?


06
Ene 15

Las monedas no valen ni el metal en el que estan acuñadas

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Una vez más las autoridades monetarias se ven en la necesidad de acuñar fichas más delgadas y con aleaciones más baratas debido a que llega un punto en el que la moneda vale menos que el metal de las fichas. En parte esto es a causa de la inflación y en parte es a causa del alza en los precios de los metales.

Nuevas fichas de Q 1 circularán a partir del lunes 19 de enero de 2015 y pesarán 4.6 gramos menos que sus antecesoras; y tendrán 0.69 mm menos que aquellas.  Las nuevas fichas tendrán un costo de Q. 0.30, frente al que tenían de Q 0.79 cada una.

Cuando llega el punto en el que el metal de la fichas tiene más valor que su valor monetario, las fichas son más apreciadas como materia prima que como medio de intercambio y van a parar a las fundiciones.  Esto es ilegal, por supuesto, pero ocurre igual.

La inflación no es el alza generalizada en el nivel de precios como se cree en la calle y en los cuchubales; el alza en los precios es sólo una consecuencia.  La inflación es el aumento en las existencias del papel moneda (en este caso las fichas) por parte de quienes tienen el monopolio de la emisión de la moneda.  De ahí la palabra inflación ya que lo que se infla es la cantidad de dinero.  Es el aumento del dinero creado de la nada y es un acto de despojo.  Es un impuesto oculto y dos veces más inmoral que cualquier otro impuesto.

La ilustración es del diario Siglo 21.


07
Oct 14

La peligrosa política de estabilidad de precios políticos

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Hoy leí que Carlos Escobar Armas, fundador de la Asociación de Investigación y Estudios Sociales advirtió que, en Guatemala, los problemas sociales son los mismos de hace 35 años.  ¡Y qué razón tiene!; pero…¿cómo iba a ser de otra forma si las supuestas soluciones a aquellos problemas son siempre las mismas?  ¡Las mismas que siempre fracasan!

Veamos, por ejemplo, la iniciativa presidencial de llegar a acuerdos para estabilizar los precios.  ¡Como si los precios fueran consecuencias de acuerdos políticos!  ¡Como si los precios fueran consecuencias de ecuaciones, derivadas, mediciones, o cábalas!  ¡Como si lo que opinaran los políticos, o los técnicos en oficinas con computadoras fuera determinante para los precios!.

En los años 70 la estabilización de los precios de la leche, por medio de la fijación de precios tope, acabó con la industria lechera.  ¡La mató!  Alguien dirá que la fijación de precios no es lo mismo que acordar precios.  Pero para el caso son exactamente lo mismo si acordar precios es una decisión política.  Me explico:  Los precios son consecuencia de los miles y millones de acuerdos que hacen vendedores y compradores en el mercado.  Y el mercado es lo que ocurre cuando las personas intercambian su propiedad.  Los acuerdos políticos, en cambio, son conseguidos desde el poder, con propósitos políticos y poco, o nada tienen que ver con el intercambio libre, voluntario y pacífico entre personas.

En los años 80 la estabilización de precios hizo que desaparecieran, de las estanterías de los mercados y los supermercados la Incaparina, el papel toilette de buena calidad, las baterías y otros productos de consumo.  La estabilización de precios hizo que los panes se redujeran en tamaño y en calidad a tamaños absurdos.  Una vez fue abandonada la política de estabilización de precios, no solo reaparecieron los productos que habían desaparecido sino que la calidad de los panes, su tamaño y la variedad de la oferta de panes se elevó a los niveles que disfrutamos hoy.  Ni el pan más rascuache, de la panadería más gacha, es tan malo ahora como el pan que se consumía generalizadamente cuando este producto se vendía bajo una política de estabilidad de precios.  Ni la leche más corriente, que consumes ahora, es tan mala como el agua de color blanco que se vendía bajo una política de estabilidad de precios.

¿Qué industrias asesinará la nueva política de estabilidad política de precios? ¿Qué productos hará desaparecer la nueva política de estabilidad política de precios?


27
Ago 14

Dame, prestame y regalame contra la hambruna

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Guatemala necesita unos dos millones de quintales de alimentos para proteger a 236 mil familias afectadas por la sequía prolongada, por lo que los pipoldermos pidieron ayuda internacional por medio del cuerpo diplomático y representantes de instituciones internacionales.

¡Eso fue lo que se les ocurrió a los pícaros políticos que por el momento detentan el poder!  Se les ocurrió salir a extender la mano, y lo que no se ve por ningún lado es que el Presidente de la República les haya dado ordenes a sus funcionarios para que eliminen gastos supérfluos y lujosos para economizar recursos y destinarlos inmediatamente a la atención de aquellas familias.  ¿Qué tal recortes en propaganda? ¿Qué tal recortes en viajes, comidas y licores? ¿Qué tal en todos los programas que sirven a intereses específicos y constituyen privilegios? ¿Qué tal si se recortan la corrupción, las compras de emergencia, las compras sobrevaloradas, las compras innecesarias y la mala administración y el desperdicio?

¡Pero No! Dame, prestame y regalame  parece ser la consigna. ¡Cualquier cosa antes que eliminar los privilegios, o afectar los negocios de la clientela, de los compadres y de los socios! ¿Verdad?

Urge resolver el problema de la sequía y del hambre para quienes sufren por esos males ahora mismo; y al mismo tiempo no hay que olvidar que aquellos son problemas de gran envergadura sólo porque la pobreza y la miseria son ubiquos.  Los problemas económicos tienen soluciones económicas.  La pobreza se resuelve creando riqueza; y si no entendemos cuáles son las causas de la riqueza, en Guatemala seguirá habiendo demasiada pobreza. Y la pobreza cuesta vidas.


18
Ago 14

Lo que se ve y lo que no se ve: la crisis y el gasto

Como mejorar el nivel de vida

Federico Bastiat, en 1863, escribió:  En la esfera económica, un acto, una costumbre, una institución, una ley no engendran un solo efecto, sino una serie de ellos. De estos efectos, el primero es sólo el más inmediato; se manifiesta simultáneamente con la causa, “se ve”. Los otros aparecen sucesivamente, “no se ven”; bastante es si los “prevemos”. 

De aquello me acordé al leer que el director del Instituto Centroamericano de Estudios fiscales comentó que en tiempos de crisis es contraproducente apretarse el cincho porque una crisis implica menor actividad económica y si el estado deja de gastar eso se traduce en menos dinamismo económico. El Director del ICEFI; precisó: Finalmente el gasto público es un engranaje de la actividad económica, los salarios de los empleados se convierten en consumo privado. Pero si se contuviera el gasto público lo que hacemos es quitarle aceite a la actividad económica.  Desde esa perspectiva pareciera que ejecutar el gasto público…aún en sueldos de burócratas, es la salida para la crisis.

Eso es lo que  se ve.  Parece como si la prosperidad tuviera su orígen en el gasto.

Pero…¿qué es lo que no se ve?  Cuando los recursos escasos (el dinero de la gente) es desviado por la fuerza (por medio de los impuestos) hacia los objetivos políticos de los políticos que reparten los recursos (y toman la parte del león), ya no son usados para lo que la gente los usaría (sin que se desperdicien en mala administración y corrupcion).  Pero eso no es lo peor.  Lo peor es que cuando los recursos escasos son gastados, no son ahorrados y el ahorro es la raíz del fin de las crisis.   Esto es contraintuitivo y por eso es que no se ve…pero debe ser previsto.

El ahorro sirve para invertir en capital, con ahorros se puede comprar tractor, para no tener que trabajar la tierra con azadones; con ahorros se puede comprar camión, en vez de tener que mover los productos con carretas.  Mientras más capital tiene un país, más rico es.  Para darte una idea, en un día un hombre puede arar 20 metros cúbicos de tierra si usa azadón; pero si usa tractor puede arar 11,200 metros cúbicos.

Pero…¿de dónde sale el ahorro? Cuando la gente economica reduce sus gastos y junta dinero.  Ese es el ahorro. Con lo que unos ahorran ellos, u otros, pueden invertir en máquinas (que son el capital). Con los ahorros se fundan más fábricas, se establecen más comercios y se trabajan más fincas.   Con capital se puede producir más y más barato.  Cuando hay más cosas y las cosas que hay son más baratas, la gente se enriquece.  Con más fábricas, más comercios y más fincas hay más empleo.  Con más empleos hay mejores salarios.  Con empleos y salarios se enriquece la gente.  Y así se sale de la crisis…enriqueciendo a la gente, no gastando y gastando.

No me creas; velo con dibujitos en Como mejorar el nivel de vida.


12
Ago 14

¿Los riesgos del Bitcoin?

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La Oficina de Protección Financiera del Congreso de los Estados Unidos de América lanzó una advertencia sobre los riesgos que implica el uso de monedas virtuales como Bitcoin.

Según esa oficina el uso de Bitcoin es arriesgado porque:

1. No tiene el respaldo de un gobierno…o sea, que no está controlada por los políticos y sus funcionarios.  ¡Como si eso fuera garantía de algo!  Díselo a los habitantes de Zimbabwe, cuyo gobierno llegó a emitir billetes de 10 millardos hasta que el país tuvo que dejar de emitir moneda y ahora sus habitantes usan monedas de otros países. Díselo a los argentinos y a los venezolanos cuyos gobiernos respaldan sus monedas cada vez más frágiles.

2. Sus tasas de cambio son volátiles…o sea, que no son controladas políticamente y los políticos y funcionarios que controlan las monedas nacionales no pueden engañar a los usuarios mediante la manipulación del precio del dinero y del crédito.  Cuando los políticos y sus funcionarios dicen que algo es volátil, quieren decir que no se ajusta a sus deseos y a sus políticas.  Quiere decir que depende del mercado y de las decisiones de las miles de personas que voluntaria y pacíficamente toman decisiones para intercambiar lo que es de su propiedad.  Eso saca de quicio a las agencias controladoras y a quienes las controlan.

3. Son blancos de ciberpiratas y estafadores…o sea…como si los bancos estatales fueran inmunes a la ciberpiratería y a los estafadores.  ¡Vamos!, como si…digamos…en Guatemala el Crédito Hipotecario Nacional, o el Banco del Ejército no hubieran sido objeto de saqueos, tráfico de influencias, y otras actividades similares. Como si los políticos y funcinarios no hicieran todo lo que está en su poder para inflar las monedas nacionales a sabiendas de que es una forma de robo contra sus usuarios y de que la inflación es un impuesto oculto.

En todo el mundo, Bitcoin y otras monedas virtuales espantan a los políticos y a sus funcionarios porque no pueden controlarlas y porque les quitan poder.

Si te interesa el tema te recomiendo esta conversación con George Gilder:

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